多様化

通貨の相関関係は、市場間取引、ポジションのヘッジ、リスクの分散のためにトレーダーによって広く利用されています。しかし、トレーダーは相関関係が時間の経過とともに変化する可能性があることを覚えておく必要があります。ある年に高い相関関係があったものが、方向のみを考慮した相関関係のため、翌年にはマイナスに転じる場合があります。100 ピップの上昇トレンドは、70 ピップの下落トレンドよりも大きな価格変動を引き起こす可能性があります。

通貨相関分析で最も頻繁に使用される手法の 1つはピアソン相関係数分析です。これは、各価格値の標準偏差を取得し、それをセット内のすべての標準偏差と乗算して関係を測定します。ピアソン相関値が高いほど、2つのペア間の動きが大きいことを示します。
通貨ペアと商品の関係を確立する別の方法は、1つ以上の商品との過去の関係を調べることです。特定のペアは、経済的、地理的、または政治的なつながりにより、高い相関関係にあります。たとえば、オーストラリアは石油の主要輸出国であり、ニュージーランドは経済、防衛、移民の面で密接なつながりがあります。
トレーダーは、通貨ペアの相関関係を他の商品ペアと比較して調べ、それらの変動性を理解することもできます。たとえば、石油は、カナダが米国市場への主要輸出国の一つであり、日本が大量に輸入しているため、USD/CAD と正の相関関係を示すことがよくあります。両国とも石油を大量に輸入しているため、CAD/JPY は負の相関関係を示しています。
相関指標は市場でのチャンスを見つける優れた方法ですが、相関関係が変化していないことを確認するためにトレーダーが定期的に監視することが重要です。また、一部の通貨ペアは他の通貨ペアよりも取引量が多い可能性があるため、各通貨ペアの取引量を観察する必要があります。たとえば、米ドルの通貨ペアは通常、米国市場時間中に取引量が増加しますが、ユーロやポンドを含む通貨ペアは通常、英国時間の午前 8 時から午後 4時の間に取引されます。

通貨ペアの相関性が高まるほど、それらの通貨ペアを取引する際のレバレッジが大きくなります。これは、取引スタイルやリスク許容度にプラスにもマイナスにもなります。