「いつか賃貸用にマンションを購入して家賃収入を得たい」と考えている方もいらっしゃるかと思いますが、現実問題として不動産投資にはまとまった資金が必要ですし、購入後のメンテナンスの問題や、空室のリスクもあります。

不動産投資に魅力を感じるという方にファイナンシャルプランナーの筆者が、不動産に投資する投資信託をご紹介します。

■不動産に投資する投資信託『REIT』

投資家から資金を集め、その資金で複数の不動産を購入し、運用する投資信託を『REIT』といいます。不動産の賃料や売買益を投資家に分配します。アメリカ生まれの商品ですが、JAPANのJを取って日本のREITは『J-REIT』と呼ばれています。

■『REIT』の種類は？

『REIT』は大きく2つに分類されます。

1つは『特化型』と呼ばれるものです。『特化型』とは用途を絞り込んで投資しているものをいいます。代表的なものには“オフィス型”や“ホテル型”“物流型”などがあります。『特化型』は景気が良いときはリターンが大きくなるという特徴があります。

もう1つは『複合型』と呼ばれるものです。こちらは複数の種類の用途の不動産に投資するもので『特化型』に比べると分散効果が期待でき安定的に運用できるという強みがあります。

■『REIT』の魅力とは？

『REIT』は証券取引所に上場しているので、一般的な投資信託とは違って、株と同じように指値注文（値段を決めて注文）ができます。

他には比較的“分配金が多い”ことも魅力の1つです。これは『REIT』の場合は収益を90％以上分配金にすれは法人税がかからないため、賃料や売買益から“経費のみ”を差し引いたものが分配金となるためで、株式投資のように“経費”の他に“法人税”を引いたものが配当金になるのに比べて分配金は多くなります。

■注意点は？

一般的な投資信託と比べると価格が高めです。高いものになると100万円ぐらいは必要となります。価格が高いのは困るという方は『REIT』を複数組み入れている『投資信託』を購入するという方法もあります。これだと1万円程度から購入することが可能です。

いかがでしたか？

不動産投資に興味はあってもいきなりはハードルが高いという方は勉強がてら『REIT』を購入してみるのはどうでしょうか。どのような不動産が『REIT』に組み入れられているのか調べることにより、将来の不動産投資の下地ができるかもしれませんね。

（中村真里子）

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