愛する息子・田沼意知（宮沢氷魚）が殺されたことにより、意気消沈し憔悴していた田沼意次（渡辺謙）ですが、悪の権現のような一橋治済（生田斗真）に対する「敵討ち」を決意し、宣戦布告をしました。
「毒を塗った革手袋」で殺された徳川家基(奥智哉)、その件で自分が疑われたとき「目先の政敵を追い落とすために、真の外道を見逃すようなことはしない」と言ってくれた急死した松平武元（石坂浩二）、嵌められ獄中死した平賀源内（安田顕）、そして息子の意知。
さまざまな亡き人の志を胸に、「それがしには、やらなければならないことが山のようにございますゆえ」と治済に告げた意次。
意次はもう年なので長いことあるまい、息子の意知を殺すことで田沼の息の根を止めるほうが得策……と、佐野を操り、意知を斬らせた治済ですが実は大誤算でした。